Bước ngoặt hạ trần lãi suất huy động về 9%/năm

Trong nỗ lực kiềm chế lạm phát và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, ngày 08/06/2012, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã ban hành Thông tư 19/2012/TT-NHNN sửa đổi Thông tư 30/2011/TT-NHNN. Theo đó, kể từ ngày 11/06/2012, trần lãi suất huy động bằng VND đã có sự điều chỉnh mạnh mẽ.

Cụ thể, lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 01 tháng giảm xuống còn 2%/năm. Đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 01 tháng đến dưới 12 tháng, mức lãi suất tối đa được ấn định là 9%/năm, giảm tới 2% so với quy định cũ (11%/năm). Riêng các Quỹ tín dụng nhân dân cơ sở được phép áp dụng mức lãi suất tối đa là 9,5%/năm cho kỳ hạn này để đảm bảo tính đặc thù của loại hình tổ chức tín dụng này.

Đối với các khoản tiền gửi có kỳ hạn từ 12 tháng trở lên, NHNN cho phép các tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài tự ấn định lãi suất trên cơ sở cung, cầu vốn của thị trường. Điều này tạo ra sự linh hoạt nhất định cho các ngân hàng trong việc huy động vốn dài hạn.

Điều chỉnh lãi suất điều hành và cơ chế cho vay mới

Song song với việc hạ trần lãi suất huy động, Thống đốc NHNN cũng đã ký ban hành Quyết định 1196/QĐ-NHNN nhằm giảm đồng loạt các mức lãi suất điều hành thêm 1%. Theo đó:

• Lãi suất tái cấp vốn giảm từ 12% xuống còn 11%/năm.
• Lãi suất tái chiết khấu giảm xuống mức 9%/năm.
• Lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng giảm xuống 12%/năm.

Đặc biệt, tại Thông tư 20/2012/TT-NHNN (sửa đổi Thông tư 14/2012/TT-NHNN), NHNN đã quy định trần lãi suất cho vay ngắn hạn bằng VND cố định ở mức 13%/năm (Quỹ tín dụng nhân dân cơ sở là 14%/năm). Điểm mới quan trọng nhất là kể từ ngày 11/06/2012, trần lãi suất cho vay sẽ không còn phụ thuộc vào lãi suất huy động theo công thức (+3%) như trước đây, giúp ổn định chi phí vay vốn cho doanh nghiệp.

Kỳ vọng và tác động đến thị trường tài chính

Việc hạ trần lãi suất huy động thêm 2% và cố định trần lãi suất cho vay ở mức thấp hơn trước là một tín hiệu tích cực cho nền kinh tế. Điều này không chỉ giúp giảm chi phí đầu vào cho các doanh nghiệp mà còn thúc đẩy quá trình luân chuyển vốn trong hệ thống ngân hàng.

Theo các chuyên gia kinh tế tại thời điểm năm 2012, động thái này của NHNN cho thấy sự chuyển hướng linh hoạt trong chính sách tiền tệ, từ thắt chặt sang hỗ trợ tăng trưởng một cách có kiểm soát. Tuy nhiên, thách thức đặt ra là làm sao để dòng vốn thực sự đi vào các lĩnh vực sản xuất ưu tiên, thay vì chảy vào các kênh đầu tư rủi ro.

Các mức lãi suất mới này chính thức có hiệu lực đồng loạt từ ngày 11/06/2012, đánh dấu một giai đoạn mới trong nỗ lực phục hồi kinh tế của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.