QUYẾT ĐỊNH

CỦA BỘ TRƯỞNG BỘ TÀI CHÍNH SỐ 92/2004/QĐ-BTC NGÀY 30 THÁNG 11 NĂM 2004 VỀ VIỆC BAN HÀNH HỆ THỐNG CHỈ TIÊU GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ

BỘ TRƯỞNG BỘ TÀI CHÍNH

Căn cứ Nghị định số 77/2003/NĐ-CP ngày 1/7/2003 của Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Bộ Tài chính;
Căn cứ Nghị định số 144/2003/NĐ-CP ngày 28/11/2003 của Chính phủ về chứng khoán và thị trường chứng khoán;
Theo đề nghị của Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước,

QUYẾT ĐỊNH

Điều 1. Ban hành kèm theo Quyết định này Hệ thống chỉ tiêu giám sát tài chính đối với công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ.

Điều 2. Các công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ có trách nhiệm tính toán các chỉ tiêu giám sát và gửi kết quả cho Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước và thời điểm nộp báo cáo tài chính hàng năm theo quy định.

Trường hợp có những biến động bất thường, các công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ phải báo cáo, giải trình và phân tích rõ nguyên nhân với Uỷ ban chứng khoán Nhà nước và có biện pháp điều chỉnh, khắc phục kịp thời.

Điều 3. Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước có trách nhiệm phân tích, đánh giá kết quả hoạt động của các công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ thông qua Hệ thống chỉ tiêu giám sát tài chính đối với công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ và tiến hành các biện pháp kiểm tra, giám sát theo quy định của pháp luật.

Điều 4. Quyết định này có hiệu lực sau 15 ngày kể từ ngày đăng Công báo và được áp dụng cho năm tài chính 2004.

Điều 5. Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, Chánh Văn phòng Bộ Tài chính, Tổng Giám đốc (Giám đốc) các công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ và Thủ trưởng các đơn vị có liên quan chịu trách nhiệm thi hành Quyết định này.

HỆ THỐNG

CHỈ TIÊU GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ
(Ban hành theo Quyết định số 92/2004/QĐ-BTC ngày 30 tháng 11 năm 2004 của Bộ trưởng Bộ Tài chính)

I. QUI ĐỊNH CHUNG

1. Mục đích

Hệ thống chỉ tiêu giám sát tài chính công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ là công cụ hỗ trợ cho Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước theo dõi, kiểm tra tình hình hoạt động kinh doanh và việc chấp hành các chính sách pháp luật nhà nước của các công ty, nhằm:

- Giám sát hoạt động của các công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ để nắm bắt kịp thời thực trạng, hiệu quả hoạt động, phát hiện sớm những trường hợp có nguy cơ gây ảnh hưởng đến tình hình giao dịch chứng khoán và rủi ro của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán; giúp khắc phục tồn tại, hoàn thành mục tiêu và kế hoạch kinh doanh, nâng cao khả năng cạnh tranh.

- Đánh giá hiệu quả hoạt động của các công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ nhằm phân loại và có biện pháp xử lý kịp thời đối với công ty hoạt động yếu kém.

- Giúp các công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ tự theo dõi quá trình hoạt động kinh doanh của mình, nhận biết được những trường hợp bất thường để sớm có giải pháp khắc phục và phát triển.

- Phân tích, dự báo được tình hình hoạt động của các tổ chức tham gia thị trường để giúp cho Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước trong công tác quản lý và hoạch định chính sách phát triển thị trường chứng khoán.

2. Đối tượng áp dụng

Hệ thống chỉ tiêu giám sát công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ được áp dụng đối với tất cả các công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép hoạt động kinh doanh chứng khoán, hoạt động quản lý quỹ.

II. HỆ THỐNG CHỈ TIÊU GIÁM SÁT CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

1. Nhóm chỉ tiêu đánh giá về hoạt động chung

1.1. Chỉ tiêu đánh giá thay đổi về nguồn vốn

Mức độ thay đổi về nguồn vốn giữa năm hiện tại và năm trước là một chỉ tiêu quan trọng để xác định mức độ cải thiện hoặc giảm sút về khả năng tài chính của công ty chứng khoán trong năm.

Chỉ tiêu này được tính như sau:

1.2. Chỉ tiêu về số trích dự phòng giảm giá chứng khoán

Nguồn vốn của một công ty chứng khoán có vai trò tạo ra nguồn dự trữ để bù đắp cho các khoản tổn thất lớn hơn mức trung bình và vượt quá khả năng chi trả của mức dự phòng giảm giá chứng khoán. Chỉ tiêu về số trích dự phòng giảm giá chứng khoán trên nguồn vốn đánh giá mức độ đầy đủ các nguồn dự trữ này.

Chỉ tiêu này được tính như sau:

1.3. Chỉ tiêu thay đổi doanh thu

Chỉ tiêu thay đổi doanh thu của công ty chứng khoán đánh giá mức độ tăng trưởng về doanh thu của năm nay so với năm trước.

Chỉ tiêu này được tính như sau:

Chỉ tiêu này có thể được tính cho từng loại hoạt động: môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, tư vấn, quản lý danh mục đầu tư và các hoạt động khác của công ty chứng khoán.

1.4. Chỉ tiêu tỷ lệ chi phí trong hoạt động kinh doanh chứng khoán

Tỷ lệ chi phí là một trong những chỉ tiêu thể hiện khả năng cạnh tranh của công ty chứng khoán, thông qua việc khống chế các chi phí ở mức hợp lý mà vẫn đảm bảo hiệu quả kinh doanh. Tỷ lệ chi phí có ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh và ảnh hưởng bất lợi đến lợi nhuận thu được từ hoạt động kinh doanh chứng khoán của công ty chứng khoán.

Chỉ tiêu này được tính như sau:

2. Nhóm chỉ tiêu đánh giá về lợi nhuận

Các chỉ tiêu lợi nhuận là cơ sở quan trọng để đánh giá kết quả hoạt động của công ty chứng khoán trong một thời kỳ nhất định; là căn cứ để xây dựng kế hoạch tài chính trong tương lai. Nhóm chỉ tiêu này bao gồm:

2.1. Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu

Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu phản ánh một đồng doanh thu mà công ty chứng khoán thực hiện trong kỳ đạt được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này thể hiện hiệu quả kinh doanh của công ty chứng khoán.

Chỉ tiêu này được tính như sau:

2.2. Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh

Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh là chỉ tiêu đo lường mức độ sinh lời của đồng vốn.

Chỉ tiêu này được týnh như sau:

2.3. Chỉ tiêu đánh giá về chất lượng đầu tư tự doanh

Chỉ tiêu chất lượng đầu tư tự doanh đánh giá hiệu quả hoạt động đầu tư tự doanh của công ty chứng khoán, một yếu tố quan trọng đóng góp vào lợi nhuận chung của công ty. Chỉ tiêu này cũng cho biết chất lượng chung trong danh mục đầu tư tự doanh của công ty chứng khoán.

Chỉ tiêu này được tính như sau:

2.4. Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đánh giá mức độ thực hiện lợi nhuận ròng của công ty chứng khoán trong hoạt động kinh doanh. Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn chủ sở hữu đem vào sử dụng sinh ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.

Chỉ tiêu này được týnh như sau:

Trong đó:

(Vốn chủ sở hữu đầu kỳ+Vốn chủ sở hữu cuối kỳ)

Vốn chủ sở hữu bình quân = ------------------------------------------------------------

2

3. Nhóm chỉ tiêu đánh giá về tính thanh khoản

Đây là nhóm chỉ tiêu thể hiện khả năng thanh toán của công ty chứng khoán tại các thời kỳ nhất định.

3.1. Chỉ tiêu công nợ trên tài sản có tính thanh khoản

Chỉ tiêu công nợ trên tài sản có tính thanh khoản là thước đo khả năng đáp ứng các nhu cầu về tài chính của công ty chứng khoán. Chỉ tiêu này cũng xác định khả năng chi trả cho người đầu tư chứng khoán trong trường hợp cần thiết. Trong các loại tài sản của công ty chứng khoán khi được phân loại, đánh giá lại giá trị theo kỳ hạn phải thanh toán, loại trừ các loại cổ phiếu và tài sản khác không có khả năng chuyển hoá thành tiền mặt thì có thể dẫn đến tình trạng công ty chứng khoán mất khả năng thanh toán tạm thời tại các thời điểm nhất định.

Chỉ tiêu này được tính như sau:

3.2. Chỉ tiêu nợ trong thanh toán giao dịch chứng khoán trên nguồn vốn

Chỉ tiêu nợ trong thanh toán giao dịch chứng khoán trên nguồn vốn cho biết mức độ phụ thuộc của khả năng thanh toán của công ty chứng khoán vào một loại tài sản thường không thể chuyển đổi thành tiền (phải thu của người đầu tư chứng khoán) trong trường hợp công ty chứng khoán bị giải thể. Chỉ tiêu này cũng để phân biệt công ty chứng khoán hoạt động lành mạnh với công ty chứng khoán có khó khăn về tài chính.

Chỉ tiêu này được tính như sau:

III. HỆ THỐNG CHỈ TIÊU GIÁM SÁT CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ

1. Nhóm chỉ tiêu hoạt động chung

1.1. Chỉ tiêu đánh giá mức độ thay đổi về nguồn vốn

Mức độ thay đổi về nguồn vốn quản lý giữa năm hiện tại và năm trước là một chỉ tiêu quan trọng xác định mức độ cải thiện hoặc giảm sút về khả năng tài chính của công ty quản lý quỹ.

Chỉ tiêu này được tính như sau:

1.2. Chỉ tiêu tổng doanh thu trên nguồn vốn quản lý các quỹ

Chỉ tiêu tổng doanh thu trên nguồn vốn quản lý các quỹ đánh giá mức độ đầy đủ của nguồn dự trữ tài chính của công ty quản lý quỹ.

Chỉ tiêu này được tính như sau:

1.3. Chỉ tiêu thay đổi doanh thu

Chỉ tiêu thay đổi doanh thu của công ty quản lý quỹ đánh giá mức độ tăng hay giảm về doanh thu của năm nay so với năm trước.

Chỉ tiêu này được tính như sau:

2. Chỉ tiêu về lợi nhuận

2.1. Chỉ tiêu lợi nhuận trên doanh thu

Chỉ tiêu lợi nhuận trên doanh thu phản ánh một đồng doanh thu mà công ty quản lý quỹ thực hiện trong kỳ đạt được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này thể hiện hiệu quả kinh doanh của công ty quản lý quỹ.

Chỉ tiêu này được tính như sau:

2.2. Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên vốn

Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên vốn đo lường mức độ sinh lời của đồng vốn.

Chỉ tiêu này được tính như sau:

3. Chỉ tiêu về khả năng thanh toán

Chỉ tiêu công nợ trên tài sản có tính thanh khoản:

Chỉ tiêu công nợ trên tài sản có tính thanh khoản là thước đo khả năng đáp ứng các nhu cầu về tài chính của công ty quản lý quỹ, chỉ tiêu này được tính như sau:

IV. TỔ CHỨC THỰC HIỆN

Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước có trách nhiệm đôn đốc và kiểm tra việc thực hiện Hệ thống chỉ tiêu giám sát này.

Trong quá trình thực hiện, nếu có khó khăn, vướng mắc, các đơn vị cần kịp thời phản ánh về Bộ Tài chính (qua Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước) để xem xét giải quyết.